В конструкции будет ли работать binary search если табло с ключем f1 f2 f3 сортировано?

LOOP AT mt_table
ASSIGNING <fs_table>
WHERE f1 EQ <fs>-f1
AND f2 EQ <fs>-f2
AND f3 IN mr_range.

Или будет по f1 f2 а внутри пройдет по каждой строке?

Нипанятна! Вы таблицу отсортировали или объявили ее как sorted? Кроме того: зависит от версии системы.
Например, если таблица sorted с указанными полями в ключе, версия системы от 7.02, то в loop при совпадении полей where с началом ключа сортировки происходит использование этого ключа
А вот если вы ее просто отсортировали - таблица обрабатывается исключительно как обычная standard таблица

А можно рассказать про binary search в цикле, думал что этот оператор для READ TABLE

А в цикле оптимизируются только таблицы объявленные как sorted key или hash key и обращение идет по ключу

Sorted with non-unique key. 740 по идее должно работать по частичному ключу как я понимаю.

Да, по ключу выберет по F1 и F2, а по F3 будет все оставшиеся записи фильтровать.