В интерфейсе IF_EX_MB_MIGO_BADI создан внедряющийся класс, в нем метод CHECK_ITEM. Метод активирован, класс адаптирован и активирован. В моде вставлен break username. При проводкe в MIGO, брик не срабатывает из чего выходит, что не отрабатывет BADI.
Что делать, какие еще настройки нужны?

Почитайте внимательно про BAdI

Все работало в версии 4.7. После обновления на 7.0 проверка перестала отрабатывать.

Внедрение активировано?

Внедрение ZCL_IM_MB_MIGO_BADI реализован(о,а) / активно

Это класс, или именно внедрение?

Смотрю в SPRO. Внедрение: ZMB_MIGO_BADI.

Интерфейс: IF_EX_MB_MIGO_BADI.
Внедренный класс: ZCL_IM_MB_MIGO_BADI.
Метод: IF_EX_MB_MIGO_BADI~CHECK_ITEM

Все внедренно и активно. При этом ни внешнаяя точка прерывания, ни брик не срабатывают по нажатию на кнопки в MIGO Проверить и Проводка.

Поищите вызов этого метода по использованию. И поставьте точку прерывания чуть-чуть до этого метода. Там, где происходит поиск активной реализации/внедрения BAdI.

Попробуйте создать новое внедрение и посмотреть будет ли оно работать...

Попробуйте запустить программы
ENH_REGENERATE
ENH_RECREATE_ENHINCINX

Получилось решить проблему внедрением нового внедрения (вот каламбур). Почему не работало старое после обновления, так и не понятно.

У меня есть ответ на этот вопрос. Проверьте содержимое таблицы BADIIMPL_ENH.
Как пример в нашей системе при установке EHP4 из нее пропала часть записей, перестали вызываться многи BADI(как наши, так и стандартные).
При повторной активаци BADI запись в BADIIMPL_ENH появляется, и BADI начинает вызываться.

ENH_REGENERATE массово переактивирует все активные внедрения.
Рекомендую сравнить число записей BADIIMPL_ENH в разработке и в продуктиве, если обновление на продуктив еще не накатили.

У SAP имеется тенденция заменять классические BAdi на новые. В определении Badi можно видеть соответствующий текст "BAdI: миграция в точку расширения". В таком случае нужно создать новую реализацию и прицепить к ней существующий класс